資産形成ってどう進める？（2）インデックスファンド、インデックス指数、手数料、各設定日などを知ろう。

証券会社を選んだ後は、具体的に何に投資していくかを考えていきましょう。

Contents

投資信託の中でもインデックス投資が始めやすい理由
インデックス運用とアクティブ運用
代表的な株式のインデックス指数について
主な費用（コスト）について
約定日、受渡日、決算日など
投資信託説明書（交付目論見書）で詳細を確認しよう

投資信託の中でもインデックス投資が始めやすい理由

メリット

専門家が運用してくれる（テクニカル分析などを知らなくても安心して任せられる）
少ない金額からでも始められる（基準価格と同額でなくても100円などから購入可）
定額買付ができるので、毎月の投資計画がたてやすい。
複数の銘柄がセットになっているので、分散投資にもなる。
複利効果で長期運用ができる。

デメリット

慣れると飽きてくることがある。
プラスになってもマイナスになっても市場の動きとほぼ同じ（インデックス以上のリターンは見込めない）。
少額の定期買付は、まとまった額になるまで時間がかかる。
元本割れの可能性もある。
短期運用だとあまり複利効果が得られない。

など。

インデックス運用とアクティブ運用

インデックス運用（パッシブ運用）…目安となる指数（ベンチマーク）に連動。信託報酬などが低い傾向がある。
アクティブ運用…目安となる指数（ベンチマーク）を上回ることを目指す。信託報酬などのコストが高めの傾向あり。

※ 一般的に、アクティブ運用の成績はインデックスを上回ることが難しい傾向があると言われています。

代表的な株式のインデックス指数について

株式の投資信託は種類が多すぎて、何を見ればよいのかわからなくなると思います。

特に、外国株式の投資信託には、全世界のものや先進国だけのもの、日本を除くものなど、たくさんあるので、まずはどんなインデックス指数があるか見てみましょう。

投資先	対象インデックス指数（ベンチマーク）	概要	インデックスファンドの例
日本株式	日経平均株価（日経225）	日本企業を代表する大型225社	ニッセイ日経平均インデックスファンドｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式（日経平均）ｉＦｒｅｅ　日経２２５インデックス
日本株式	TOPIX（東証株価指数）	東証1部上場の全銘柄（約2,000社）	ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式（ＴＯＰＩＸ）ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンドｉＦｒｅｅ　ＴＯＰＩＸインデックス
外国株式	S＆P500指数	米国企業を代表する大型500社	ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンドｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）ｉＦｒｅｅ　Ｓ＆Ｐ５００インデックスｉシェアーズ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）インデックス・ファンド
外国株式	ダウ・ジョーンズ工業株価平均	米国企業を代表する大型30社	ｉＦｒｅｅ　ＮＹダウ・インデックスｅＭＡＸＩＳ　ＮＹダウインデックスたわらノーロード　ＮＹダウ
外国株式	ＮＡＳＤＡＱ１００指数	米新興市場NASDAQ上場の全銘柄	ｅＭＡＸＩＳ　ＮＡＳＤＡＱ１００インデックスｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＮＡＳＤＡＱ１００インデックスＰａｙＰａｙ投信　ＮＡＳＤＡＱ１００インデックス
外国株式	CRSP USトータル・マーケット・インデックス	米国株式市場の投資可能銘柄のほぼ 100%をカバー	ＳＢＩ・Ｖ・全米株式インデックス・ファンド楽天・全米株式インデックス・ファンド
外国株式	FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス	全世界の株式で構成	ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド楽天・全世界株式インデックス・ファンドＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンド
外国株式	MSCIコクサイ・インデックス	日本以外の先進国（22か国）の主要銘柄	ニッセイ外国株式インデックスファンドｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ先進国株式インデックスたわらノーロード　先進国株式
外国株式	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）	日本を除く世界の先進国・新興国の株式で構成	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ全世界株式（除く日本）
外国株式	MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス	世界の先進国・新興国の株式で構成	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ全世界株式（オール・カントリー）たわらノーロード　全世界株式
外国株式	MSCIエマージング・マーケット・インデックス	新興国（24か国）の主要銘柄	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ新興国株式インデックス
外国株式	FTSE・エマージング・インデックス	新興国市場全体の株式で構成	ＳＢＩ・新興国株式インデックス・ファンド
外国株式	FTSE RAFI エマージング・インデックス	FTSE社による基準をクリアした新興国の銘柄	ｉＦｒｅｅ　新興国株式インデックス

※ 上記のインデックスファンドは、すべて円建ての例です。

主な費用（コスト）について

コスト	タイミング	概要
買付手数料	買付時	販売会社に支払う手数料。
信託報酬	保有中	投資信託の保有期間中にかかる管理費用。運用資産から自動的に差し引かれる。
信託財産留保額	解約時購入時	解約時に基準価格から差し引かれる、または購入時に基準価格に加算される。運用の安全性を保つために信託財産に保留される。
解約手数料	解約時	販売会社に支払う手数料。

※ 「ノーロード」とは、購入時に手数料がかからない投資信託のことをいいます。

※ 買付手数料、信託財産留保額、解約手数料は、「なし」のものを選んでみましょう。

※ 信託報酬も今はかなり低コストになっています。目安としては0.2%以下のものがよいでしょう。

約定日、受渡日、決算日など

	概要
約定日	売買の注文が取引成立する日。約定日の基準価格で注文が成立。
受渡日	売買の決済をする日。売買成立した約定日から何営業日後に資金の受渡しをするかが指定されている。
決算日	委託会社がファンドの資産・負債を計上する日。
設定日	ファンドの運用が開始された日。
償還日	運用期間の終了日をあらわす。償還日は延長や繰上償還などで変更される場合あり。